Незвичайні вкладення: від антикваріату і вина до стартапів і карликових дерев

Будь-яка річ може стати предметом для інвестування.

Так уже ми влаштовані: коли нам не подобається результат роботи дільничного лікаря, ми згадуємо про нетрадиційну медицину. І так практично в будь-якій області, причому вкладення грошей - не виняток. Як відмічено, чим складніше ситуація на фінансових ринках, тим більше інтересу у народу викликають так звані альтернативні, або нетрадиційні інвестиції. Під цією назвою ховаються способи вкладення грошей, які відрізняються від "традиційних" інвестицій в акції, облігації, боргові зобов'язання та банківські депозити. Серед розмаїття "альтернативних" варіантів зустрінуться і старі знайомі: хтось може виявити, що все життя інвестував нетрадиційно і навіть не підозрював про це. Крім того, не всі популярні в світі альтернативні види інвестування доречні в Україні через особливості наших законів - але до них проте є сенс придивитися: адже в міру зближення з Європою наші можливості будуть наближатися до європейських.

МІСЦЕВА СПЕЦИФІКА
Не всі з "нетрадиційних" видів інвестування сприймаються українцями як незвичайні. Так, протягом ряду років великою популярністю користувалися вкладення в нерухомість в розрахунку на її швидке подорожчання, а також заради доходу від здачі в оренду. Багатьом це здавалося надійніше і вигідніше банківських депозитів або незрозумілих інвестицій в акції. Криза 2008 року сильно вдарила по цим уявленням, але до кінця їх не вбив: і сьогодні є люди, котрі закладають основу свого майбутнього капіталу на тимчасовому здешевлення житла. Власне, якщо у вас є вільні гроші і вам "не горить" швидко їх відбити, чому б не пошукати квартиру, господарі якої поспішають її продати і готові йти на поступки? Ще цікавіше - перспективні ділянки землі біля великих міст, які іноді трапляються за сущі копійки.

Серед альтернативних інвестицій є як вклади в чисто фінансові активи, так і в речі суто матеріальні (значки, монети і марки, ретро-автомобілі, антикваріат і твори сучасного мистецтва, раритетні книги і т. Д.). Але в Україні і традиційним, і нетрадиційним інвестицій заважає недосконалість законодавчої бази.

Відрізати. Якщо ви захочете цілком традиційно прикупити акції якоїсь швидкозростаючою західній компанії, то виявите, що легальних можливостей для цього майже немає. Як і для вкладень в який-небудь зарубіжний інвестиційний фонд, що спеціалізується на одному з альтернативних видів інвестицій. як вказує економіст Міжнародного центру перспективних досліджень Олександр Жолудь, щоб відкрити рахунок за межами України і вести там інвестиційну діяльність, потрібно отримати ліцензію Нацбанку. А це вкрай складно - такі ліцензії майже не видають. Мовляв, якщо дозволити народу інвестувати за кордоном, то валютні заощадження тут же "емігрують". Представники Нацбанку неодноразово обіцяли зробити послаблення, так і в міру зближення з ЄС нам повинні прорубати вікно в Європу і в цьому сенсі. Але коли це станеться, сказати важко. Звичайно ж, на практиці наші люди інвестують за кордоном і зараз, наприклад, працюючи через посередників. Але, як вказує президент Українського аналітичного центру Олександр Охріменко, це не цілком в рамках закону, та й часто ненадійно.

ВКЛАДАЄМО В КРАСУ ТА старовину
Вкладаючи гроші в прекрасне, можна отримати, як то кажуть, "два в одному" - перспективу з часом заробити грошей і естетичну насолоду від споглядання предмета мистецтва в своєму будинку. У нашій країні любителі антикваріату - живопису, скульптури, ювелірних виробів, ексклюзивного зброї - були з незапам'ятних часів, і навіть радянська влада нічого не могла вдіяти з цією публікою.

Те, що в твори мистецтва - як сучасних майстрів, так і тих, що пішли десятиліття чи століття назад, - можна вигідно вкладати гроші, зрозуміло всім. Тільки ось мало хто вміє це робити. "Треба в цьому бути фахівцем, - говорить Олександр Охрименко. - Знати, кому продати, і головне - що і де купити". Приклади значного зростання цін на твори мистецтва можуть надихати. Наприклад, роботи українського художника Сергія Шишка років 12 тому можна було купити за кілька тисяч доларів, а зараз вони продаються вже за десятки тисяч. Але, як каже мистецтвознавець галереї "Атрібут'" Сергій Сулима, багато предметів можуть залишатися в тому ж ціновому діапазоні протягом багатьох років або навіть подешевшати. "Іноді можна купити дуже дорого, а потім не знати, куди подіти", - говорить власник галереї "Боско" Наталія Лисенко. Тому дилетанту, який зважився вкладати в мистецтво, надійніше все-таки покладатися на думку професіоналів.

ФОНДИ. У світі існує можливість заробляти на самій тенденції зростання цін на твори мистецтва. Є кілька десятків інструментів для такого інвестування - зокрема, людина може вкластися в один з численних фондів, що спеціалізуються на інвестиціях в мистецтво. Так, за даними Artprice Global Index - міжнародного показника, що відображає зміни цін на художніх аукціонах - за підсумками минулого року ціни зросли на 15%. Але деякі фонди показали і більший прибуток - в 30% і більше.

Українці, які хочуть вкласти гроші в такі фонди, можуть звернутися до брокерів, які крім своєї основної діяльності - наприклад, допомоги в торгівлі на Forex - пропонують і покупку акцій інвестує в мистецтво компанії, випущені на одному з офшорів. Важко говорити про серйозність таких пропозицій, але вони є.

Внесок у благородну НАПОЇ
Ось який вигляд інвестування дійсно у всіх сенсах для нас нетрадиційний, так це вкладення в колекційні вина. У світі вони набувають все більшої популярності. Проілюструвати це можна за допомогою Liv-Ex Fine Wine 100 - найбільш відомого і авторитетного індексу вина. Він розраховується на підставі цін на сто найбільш популярних і користуються попитом вин інвестиційної якості.

Уявімо собі людину, яка в 2003 році вклав гроші в вина з цього списку. Наприклад, набір з 12 пляшок вина міг коштувати близько $ 6-10 тисяч. В кінці червня 2011 року цей набір можна було продати в 3,65 рази дорожче. Але це середній показник: нерідко, вдало придбавши партію вина, вже через три роки її можна продати в п'ять разів дорожче. Фантастичні заробітки, якщо, звичайно, вгадати або володіти якоюсь цінною інформацією, недоступною іншим.

КОЛИВАННЯ. Втім, той же індекс Liv-Ex Fine Wine 100 демонструє і зворотний бік таких інвестицій. Наприклад, зараз він на третину нижче, ніж в тому ж червні 2011-го. Інакше кажучи, затоварилися три роки тому, сьогодні наш гіпотетичний інвестор міг би продати все це вино тільки собі в збиток (за окремими винам динаміка цін може бути зовсім інший). І взагалі, з березня минулого року індекс незмінно йде вниз.

Тобто досить привабливі в довгостроковій перспективі - в короткостроковій інвестиції в вина можуть виявитися і невдалими.

Знову-таки, у всьому цивілізованому світі інвестор не зобов'язаний самостійно розбиратися у винах: є інвестиційні фонди, що спеціалізуються саме на шляхетні напої. У кого-то з них виходить краще, у когось гірше, але в цілому вважається, що близько 15% річних такий фонд забезпечити повинен. Але, на жаль, як уже зазначалося, українці ущемлені у своїх можливостях працювати з такими фондами.

Якщо ж ви в змозі вирішити питання попадання ваших коштів на закордонні рахунки і вилучення їх звідти, то можна скористатися й послугами спеціалізованих торговельних інтернет-майданчиків, що дозволяють купувати і продавати партії вин і навіть надають послуги з їх зберігання між купівлею і продажем.

ЩО ТАКЕ венчурного інвестування

Як вважає керівник консалтингової компанії MPP Consulting Павло Мельник, абсолютна більшість видів інвестування, які прийнято відносити до альтернативних, насправді нетрадиційними не є. "Що незвичайного в тому, щоб купити товар, а потім продати його дорожче?" - запитує експерт. А вже який це товар - то чи антикваріат, то чи деревце бонсай - принципового значення не має.

ЗА ПОНЯТТЯМИ. Про нетрадиційність інвестиції можна говорити тільки тоді, коли це щось зовсім унікальне - якийсь товар, який в країні є в одиничному екземплярі. Наприклад, якась унікальна нерухомість. Але тут виникає питання: а хто цей унікальний товар купить?

На думку Мельника, до справді нетрадиційного інвестування можна віднести тільки вкладення в якийсь стартап. Причому не в стартап на кшталт "а давайте відкриємо ще один інтернет-магазин", яких вже незліченна безліч - це вже теж стандартна інвестиція з приблизно прогнозованою віддачею. А ось вкласти гроші в щось досі небачене (чим раніше були, наприклад, персональні комп'ютери чи соціальні мережі) або навіть "шалений" на кшталт розробки антігравітатора - ось це вже нетрадиційно. Тут є невелика ймовірність заробити гроші, але частіше вкладені кошти виявляються витраченими безрезультатно. Зате якщо такі проекти "вистрілюють", то голосно і з високими прибутками для інвесторів. Такі речі і називаються венчурними інвестиціями.

Носіїв цікавих задумів можна відшукати в бізнес-інкубаторах, яких зараз в нашій країні стає все більше. Але там вони вже потрапляють в поле зору серйозних професійних інвесторів. Початківцям ж можна звернути увагу на спеціалізовані сайти на кшталт "біржі стартапів", де виробники багатьох сотень ідей в самих різних галузях волають до бажаючих вкласти в них гроші.

МРІЯ філателістів
Хто з нас в дитинстві не збирав марки? Але ж сьогодні філателія - ​​це вже не просто хобі, а справжній бізнес. Кілька років тому поштові марки навіть зайняли почесне четверте місце в відомому рейтингу найвигідніших інвестицій Salomon Brothers Inc - мовляв, вони забезпечують в середньому 10% річного доходу, а традиційний інструмент - цінні папери - всього 9,6%. Звичайно, українця, роками насолоджується 20% -ми ставками місцевих депозитів при стабільній гривні, десятьма відсотками річних не здивуєш. Проте філателія зараз дійсно розглядається в світі як дуже цікавий вид інвестування.

Тим більше, що, як і з іншими інвестиціями, вже існують спеціалізовані інвестиційні компанії, готові за вас вкладати гроші в марки. Найвідоміший з таких фондів як раз і показує щорічно приблизно ті самі 10% прибутковості.

ЦІНИ. Інтерес до інвестицій в марки підігрівається і повідомленнями про божевільних грошах, які на аукціонах викладають за деякі зразки. Звичайно, мова йде про дуже рідкісні екземпляри, як марка, відома під назвою "Святий Грааль" - їх у світі залишилося тільки дві штуки. Об'єктивно визначити їх ціну неможливо, але експерти вважають, що якби одну з них вирішили продати, за неї дали б близько $ 30 млн. Принаймні, більш поширена марка " Маврикій "- відомо про 28 її примірниках - була продана на аукціоні приблизно за $ 20 млн.

Є список марок, які коштують від $ 500 тисяч до $ 2,5 мільйона, але ймовірність того, що вони випадково попадуться де-небудь на розкладці розсіяного філателіста, прагне до нуля. Та й взагалі: шансів купити щось справді цінне у новачка практично немає - в цю справу треба входити довго і поступово.

До речі, не завадить переглянути свої дитячі альбоми з марками - дещо з їх вмісту цілком може мати якусь ціну. Наприклад, ми виявили, що деякі досить поширені свого часу радянські марки (які запросто можуть виявитися в будь-якому будинку), легко продаються за $ 40-70. А дещо з колись копійчаної паперу може коштувати і $ 120, і куди більше - тільки фахівець може розповісти, чому за марку готові заплатити саме стільки.

Крім філателії, до перспективних альтернативних вкладеннях можна віднести нумізматику (колекціонування монет) і фалеристика (збирання нагород).

ІНША ВСЯКАЯ ВСЯЧИНА
Існує безліч речей, в які можна вкласти гроші і це розглядалося б як нетрадиційна інвестиція. Але найчастіше це все-таки бізнес, а не інвестування. Адже інвестування в ідеальному вигляді - це коли ви кудись вклали свої кошти, а далі вони починають примножувати без ваших прямих зусиль.

Наприклад, в якості предметів для альтернативних інвестицій часто згадують деревця бонсай (їх вартість з віком помітно зростає), кішок певних порід, коней і екзотичних тварин. Але спробуйте самі виростити примхливий бонсай або виховати виводок кошенят. І ви зрозумієте, що це не інвестиція, а справжня робота. А якщо ще згадати про зусилля з продажу плодів своєї праці, то стає зрозуміло, що інвестуванням тут і не пахне.

Читайте найважливіші та найцікавіші новини в нашому Telegram

джерело: сьогодні Quot;Що незвичайного в тому, щоб купити товар, а потім продати його дорожче?
Але тут виникає питання: а хто цей унікальний товар купить?